Le lease-back, également appelé crédit-bail immobilier ou cession-bail, est une technique financière permettant à une entreprise de récupérer de la trésorerie en vendant son matériel à un bailleur pour ensuite le lui louer.
Le principe du lease-back est relativement simple : l’entreprise vend son matériel à un bailleur spécialisé, qui devient propriétaire du bien. En contrepartie, le bailleur loue le bien à l’entreprise pour une durée déterminée et à un loyer convenu. À l’issue de la période de location, l’entreprise peut choisir de racheter le bien, de le restituer ou de renouveler la location.
Le lease-back peut être utilisé pour tous types de biens, qu’il s’agisse de biens immobiliers, tels que des locaux commerciaux ou industriels, ou de biens mobiliers, tels que des équipements de production ou de transport. Cette technique de financement est particulièrement utile pour les entreprises qui ont besoin de récupérer rapidement de la trésorerie.
En effet, en vendant leur matériel à un bailleur, les entreprises peuvent récupérer une partie de la valeur de leur bien, sans avoir à le vendre directement sur le marché. Elles peuvent ainsi disposer de fonds rapidement pour financer leur activité, sans avoir à se préoccuper de la vente de leur matériel. De plus, en louant le bien à leur bailleur, les entreprises peuvent continuer à l’utiliser comme avant, sans interruption de leur activité.
Le lease-back présente également des avantages fiscaux pour les entreprises. En effet, la vente du bien est considérée comme une opération imposable, mais l’entreprise peut déduire le montant de la location de son résultat imposable. De plus, les loyers versés sont considérés comme des charges d’exploitation, ce qui permet à l’entreprise de réduire son impôt sur les sociétés.
Le lease-back peut également présenter des avantages pour les bailleurs. En achetant des biens de qualité, les bailleurs peuvent constituer un portefeuille de biens de qualité, générant des revenus locatifs réguliers. De plus, le bailleur peut proposer des conditions de location attractives pour attirer de nouveaux clients, ce qui peut être bénéfique pour son activité.
Enfin, il est important de noter que le lease-back présente également des risques pour les entreprises. En effet, la vente du bien peut entraîner une perte de valeur pour l’entreprise, qui ne pourra plus utiliser le bien comme avant. De plus, si les conditions de location sont défavorables, l’entreprise peut se retrouver dans une situation financière difficile, avec des charges locatives élevées.
En conclusion, le lease-back est une technique de financement intéressante pour les entreprises qui ont besoin de récupérer rapidement de la trésorerie. En vendant leur matériel à un bailleur et en le louant ensuite, les entreprises peuvent disposer de fonds rapidement, tout en continuant à utiliser leur matériel comme avant. Toutefois, avant de choisir cette option, il est important de bien évaluer les avantages et les risques, afin de prendre la meilleure décision pour son activité.